近年来，随着户外运动的兴起，户外用品市场需求不断呈现扩张趋势，户外用品行业呈现蓬勃发展势头。如何全面分析行业的这一发展趋势？以下是对户外用品行业报告的整合。

　　根据弗若斯特沙利文报告，2016年全球户外产品零售额为1807亿美元，预计2021年将达到2412亿美元；从电商数据来看，根据Statista统计，2019年全球户外运动用品电商市场规模为750亿美元，预计2024年将达到1098亿美元，2020-2024年CAGR为6.8%。

　　欧美：后疫情时代户外运动参与率有望进一步提升，行业将维持稳健增长。欧美地区是多项户外运动的起源地，户外运动发展历史较为悠久，目前德/英/美/法等国的户外运动参与率均超过50%，因此欧美地区的户外运动用品市场规模也处于全球领先地位，2019年欧美户外用品电商市场规模合计达到333亿美元爬山装备全套清单，占全球市场的45%左右。2020年受疫情影响，欧美地区的户外运动参与率加速提升。根据Statista预测，2024年欧洲/美国的户外用品电商市场规模均有望超过200亿美元，2020-2024年的CAGR分别为5.5%/3.1%。

　　国内：经济发展+政策支持+疫情催化，国内户外运动市场有望高速发展。我国户外运动起步较晚，目前户外运动参与率仅10%，人均户外用品消费额不足欧美的1/4。我们认为未来受益于经济发展、政策支持与疫情催化必一运动官方网站，国内户外运动市场有望高速发展：

　　根据发达国家经验，户外运动产业的发展通常与经济发展水平密切相关，目前我国人均GDP已突破1万美元大关，各类户外运动项目正逐步走向大众化；

　　疫情冲击导致出境游受限，2020年以来国内户外运动热度持续上涨，其中露营、房车旅行等出现爆发式增长，相关市场需求迅速增加。

　　（1）户外运动种类繁多，兼具体育运动与旅游休闲双重属性，深受当代人喜爱。从狭义来讲，户外运动指的是在自然场地（非专用场地）或人工模拟的自然场地开展的体育活动。区别于其他的体育运动，户外运动更加强调让人融入到自然当中，不仅具备体育运动的性质，更兼具旅游休闲的属性，是当代人愉悦身心的重要方式之一。户外运动历史悠久，最早诞生于18世纪的欧洲，20世纪80年代初从欧美地区传入中国，经过漫长的演变，其种类逐渐丰富，按照专业程度与活动强度可大致分为休闲户外运动、常规户外运动和专业户外运动三类，分别满足不同类型人群的需求，覆盖人群广泛。

　　（2）户外运动兴起催生户外用品行业蓬勃发展，全球户外用品市场破万亿。户外运动所涉及的自然环境十分复杂，包括山地、冰雪、风雨等，因此 适合各场景使用的户外运动用品丰富多样。根据中国纺织品商业协会户外用品分会（COCA）分类，户外运动用品可分为服装类、鞋类、背包类、装备类、配件类和器材类。伴随着户外运动的兴起，全球户外运动用品市场快速发展，根据荣威国际招股说明书（原始数据来源于弗若斯特沙利文报告），2011-2016年全球户外产品市场规模复合增速5.8%，2016年零售额为1807亿美元，预计2021年将达到2412亿美元；从电商数据来看，根据Statista统计，2019年全球户外运动用品电商市场规模为750亿美元，预计2024年将达到1098亿美元，2020-2024 年 CAGR为 6.8%。

　　（1）欧美地区是多项户外运动的诞生地，贡献全球户外用品电商市场45%的份额。从全球来看，发达国家的户外运动发展历史较为悠久，且相关文化底蕴深厚，其中欧洲和美国地区是多项具有代表性的户外运动的起源地。从户外运动用品市场规模来看，欧美地区目前也处于全球领先地位，2019年欧洲和美国的户外用品电商市场规模合计达到333亿美元，占全球户外电商市场的45%左右。

　　（2）我国户外运动参与率仍有提升空间，户外用品市场潜力巨大。据中国登山协会统计，2018年我国泛户外运动人口达1.5亿人，约占总人口的10.4%，远低于欧美国家50%左右的户外运动参与率。在人均消费方面，根据中国纺织品商业协会户外用品分会数据，2016年我国人均户外用品消费额不足欧美市场的1/4，消费者大多倾向于购买低端户外产品。由此可见，我国户外运动参与率及户外用品人均消费水平仍有较大提升空间，市场潜力巨大。

　　（1）短期来看，疫情拉动户外运动参与率大幅增长。2020年新冠疫情席卷全球，人们为保持身体健康、缓解居家防疫所产生的孤独感及焦躁感，主动寻求与家人共度时光的休闲运动方式，户外活动成为了他们的首选。以美国为例，2020年远足人数同比增加810万，野营度假人数同比增加790万，淡水钓鱼人数同比增加340万，6岁及以上的户外运动参与者同比增长710万人至1.6亿人，参与率高达52.9%，创下历史新高。

　　（2）长期来看，后疫情时代人们生活习惯被改变，户外运动参与率有望进一步提升。持续的防疫隔离措施激发了人们对提升身体素质、亲近自然的需求，人们的生活习惯被改变，户外运动成为常态。根据美国户外行业协会发布的报告，大部分疫情下新增的参与者表示在疫情后将继续参与户外运动，其中徒步、骑行、垂钓及跑步运动的新参与者留存率均高达60%以上。疫情带给户外运动行业的并非是一时的热度，而是基于人们生活习惯被改变的可持续增长。

　　（3）欧美户外用品市场规模有望维持稳健增长，预计2024年电商市场均将突破200亿美元。2019年欧洲/美国的户外用品电商市场规模分别为 155/178亿美元，展望未来，我们认为欧美户外市场虽已进入成熟期，但户外运动将长期是人们热衷的运动休闲方式，相关产品的需求持续存在，随着参与率及居民消费水平的进一步提升，欧美市场规模有望维持稳健增长。根据Statista预测，2024年欧洲/美国的户外用品电商市场规模均有望超过200亿美元，2020-2024年的CAGR分别为5.5%/3.1%

　　我国消费者购买力逐年增强，为户外用品市场发展奠定良好基础。户外运动是一种可选的休闲娱乐活动，其相关消费与人们的购买力密切相关。2010年至今，我国人均可支配收入与人均消费支出高速增长，分别由1.3/0.9万元增长至3.2/2.1万元，CAGR为9.9%/8.5%，人们购买力的增强为户外用品市场的发展奠定了良好基础。

　　参照欧美经验，人均GDP的提升有望助力国内户外用品市场快速发展。国际经验表明，一国的户外运动产业的发展通常与该国的人均GDP密 切相关，即该国经济发展水平达到中上等及以上，该国的户外运动将高 速发展。当人均GDP为1500-5000美元时，人们开展的户外运动仅限于登山、垂钓、徒步等；当人均GDP突破6000/8000美元时，跑步/骑行与滑雪等运动兴起；当人均GDP超过1万美元时，攀岩、潜水、冲浪等各类小众户外运动纷纷走入人们的生活。

　　中国户外运动发展的黄金时期即将到来。目前我国人均GDP已突破1 万美元大关，各类户外运动项目正逐步走向大众化。中国户外联盟统计数据显示，截止2019年11月户外露营装备清单，我国约有1.3亿人参与户外休闲活动，有6000万人热衷参与徒步、登山、露营等户外运动。参考欧美户外行业发展经验，随着人均GDP持续稳定的增长，我国户外运动有望进一步普及，从而带动户外用品市场高速发展。

　　国内利好政策持续加码，有望推动户外运动行业快速发展。近年来我国频繁发布相关政策支持体育产业发展，户外运动是种类最为繁多的项目群之一，有望受益于政策的推出：一方面，《体育产业发展十三五规划》、《国务院关于加快发展健身休闲产业的指导意见》等鼓励群众参与户外运动，并推动相关基础设施建设，弥补我国户外运动供给侧方面的短板；另一方面，《轻工业发展规划（2016-2020年）》、《山地户外运动产业发展规划》等推动户外运动用品行业发展，鼓励国内相关企业自主研发与创新。最新颁布的《全民健身计划（2021-2025年）》中勾勒了未来五年我国体育产业的宏伟蓝图，预计2025年全国体育产业总规模将达到5万亿元，在政策的大力支持下，户外运动行业有望持续受益。

　　2020年以来户外运动热度持续上涨，国内露营市场发展迅猛。疫情冲击下，出境游受限，但是人们的出游需求仍然存在，兼具体育运动、旅游、休闲和社交等多重属性的户外运动成为了大家的最佳选择。根据穷游网发布的一组数据显示，2020年户外旅游热度持续上涨，其中露营热度增长303.5%、房车旅行热度增长243.5%、自驾游热度增长78.6%，徒步和骑行的热度也分别增长32.6%和21.7%。以户外露营为例，自2020年起，热度持续增长带动市场需求增加，企查查数据显示，截至2021年9月13日，我国在业存续的露营地相关企业共有2万多家，其中2020/2021 年是相关企业的注册爆发期，仅2021年1-9月，相关企业新增就超过1.3万家。

　　我国户外用品行业呈现出金字塔的竞争格局，高端市场几乎被国外一线品牌垄断，中高端市场主要是国外二三线品牌及少数国内品牌，而多数国内品牌均处于中低端户外用品市场。

　　（1）国外品牌占据国内中高端市场，优势突出。国外品牌在国内户外用品行业中主要占据高端及中高端市场，如始祖鸟、巴塔哥尼亚等属于高端品牌，北极狐、北面、哥伦比亚等定位中高端市场。这些国外品牌普遍历史悠久，多年技术沉淀已转化为强大的产品力，并且在全球范围内具备良好的口碑，品牌优势突出，短期内难以被超越。

　　（2）国内品牌以性价比见长，有望受益于户外运动大众化。国内户外品牌包括探路者、牧高笛、天伦天、思凯乐等，大部分定位大众市场，少数定位中高端市场。国内品牌成立时间普遍较晚，多数以 OEM 起家，产品力及品牌力较国外品牌均存在一定差距，以高性价比为其核心优势。未来随着国内户外运动由小众的专业运动向大众休闲运动发展，国内品牌有望凭借逐步提升的产品力及高性价比，受益于大众市场的逐渐壮大。

　　（1）国内户外运动用品市场从“量”逐步向“质”过渡，品牌数量基本保持稳定。2013-2016 年，国内户外运动用品市场尚处于扩“量”阶段，品牌数量迅速增加，但品牌数量的激增也导致了行业迅速饱和。2017 年至今， 随着竞争的加剧及行业壁垒的逐步显现，品牌数量逐渐下降，部分经营不佳的小企业退出市场，国内户外运动用品市场已逐步从粗放式经营过渡至集约式经营。

　　（2）国内户外用品市场集中度稳步提升，小品牌或将逐步退出市场。户外运动用品具备较强的功能性，因此市场呈现出集中化的趋势。目前在国内户外用品市场中，产品力较强的大品牌拥有广泛的用户基础及良好的口碑，占据着多数市场份额。从国内品牌的出货额角度来看，年出货额超过 1000 万的品牌出货额占比从2015 年的81.9%提高至2019 年的86.8%， 未来随着产品研发及渠道资源的持续投入，头部品牌的市占率有望稳步攀升，伴随着行业进一步洗牌，小品牌的市场空间将逐渐萎缩甚至被挤压出局。